Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Эксперт, 22 апреля 2002 г.

Дождались

456 просмотров

Российский страховой рынок в 2001 году стал стремительно капитализироваться. Темп капитализации бизнеса не был остановлен даже ростом перестраховочных тарифов.

В развитых странах существует три типа страховых компаний. Первый тип — классические страховщики. Это крупные, финансово мощные корпорации, занимающиеся исключительно классическими рисковыми видами страхования и являющиеся крупнейшими игроками на инвестиционных рынках. Подобные компании могут быть как универсальными, так и специализированными (например, накопительное страхование жизни, авиационное страхование или перестрахование). Второй тип — кэптивные страховщики. Это организации, оказывающие своим клиентам не столько страховые, сколько финансовые услуги. Как правило, они регистрируются в оффшорных зонах и не гнушаются тем, что у нас в России именуется налоговым планированием. Третий тип — страховщики-брокеры. Эти компании не имеют значительных собственных финансовых средств и занимаются двумя вещами: разрабатывают своим клиентам оптимальные страховые программы и размещают риски у ведущих страховщиков первого типа.
В России до недавнего времени ничего похожего не было. Компании, называющие себя универсальными, в качестве своего основного продукта предлагали клиентам зарплатные схемы — классические же страховые полисы прикладывались к ним "в нагрузку". Небольшие страховщики, уставный капитал которых значительно меньше миллиона долларов, принимали на себя промышленные риски, причем в перестрахование передавали лишь очень небольшую их долю. Заключение страхового договора начиналось не с тендера по определению наиболее надежного и предлагающего самые выгодные условия страховщика, а с административного решения, принимаемого либо по указанию сверху, либо после получения определенной суммы в качестве "отката". Реальное социально значимое обязательное страхование подменялось принудительным взиманием неофициальных налогов и выдачей ничего не значащих полисов. Приводить примеры вряд ли нужно — это общая практика.
Хотя эта практика жива и по сей день, изменилась сама атмосфера страхового бизнеса. Ориентация на цивилизованные стандарты становится все более явной. События федерального, регионального и корпоративного уровня, происшедшие на страховом рынке в 2001 году и в начале 2002 года, свидетельствуют о том, что страхование выросло не только количественно, но и качественно. Собственники страховых компаний почувствовали вкус капитализации.

Новое в законодательстве

В 2001 году была принята 25-я глава Налогового кодекса, которая открыла новую главу в развитии страхования: теперь предприятия могут без ограничений относить страховые взносы по основным видам имущественного страхования и страхования ответственности на себестоимость производимых ими товаров или оказываемых услуг (ранее это разрешалось в границах 1%, позже 3%). Более того, на себестоимость могут относиться не превышающие 12% от фонда оплаты труда взносы по долгосрочному страхованию жизни и не превышающие 3% взносы по добровольному медицинскому страхованию (ДМС). Последнее положение вызывает множество споров: ранее взносы по ДМС ограничивались 1% от себестоимости, а значит, ситуация улучшилась лишь для тех немногих предприятий, в выручке которых доля расходов на оплату труда превышает 33%. В итоге можно прогнозировать рост взносов во всех видах страхования организаций и сохранение прежних объемов в ДМС, где сокращение "возвратных" операций в страховании крупного бизнеса будет компенсироваться ростом реальных рисковых программ для малого бизнеса и физических лиц. Также стало ясно, что страховщики оказались формально отстраненными от участия в пенсионной реформе. Тем не менее Налоговый кодекс открывает возможности для развития добровольного пенсионного страхования, объем потенциальных взносов по которому специалистами ПСК оценивается в 20 млрд рублей в год. Особенно эффективным в этом смысле будет создание "родственных связок" «НПФ — страховая компания». В ближайших планах Госдумы — рассмотрение законов по противопожарному страхованию, страхованию ответственности работодателей за вред, причиненный жизни или здоровью работников на производстве, ответственности производителей отдельных товаров, работ и услуг, ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты.

Закон притяжения капитала

Государство наконец-то отказалось от своего участия в деятельности крупных страховщиков. Громоздкий и сложно управляемый "Росгосстрах" фактически был передан в управление менеджерам компании "Тройка Диалог". Также было объявлено о планах выхода государства из числа владельцев "Ингосстраха" — теперь на страховом рынке оно присутствует лишь косвенно, причем именно там, где без его участия обойтись невозможно. Через "Госинкор" — в "Гута-Страховании", а через ФГУП "Рособоронэкспорт" — в Русском страховом центре.
В то же время крупный капитал явно заинтересовался страховым рынком. По словам руководителей страховых компаний, от потенциальных стратегических инвесторов, как российских, так и зарубежных, поступает немало предложений. В течение последнего времени произошло уже несколько сделок, в корне изменивших лицо и суть страхового рынка.
Так, ведущий немецкий страховщик Allianz AG вошел в число акционеров компании РОСНО. Иностранные партнеры настроены серьезно. Об этом говорит хотя бы тот факт, что ими была создана специальная проектная группа, занятая разработкой стратегии компании. Своей задачей новые акционеры считают прежде всего увеличение эффективности конкретных страховых продуктов. Активизирует свою деятельность на российском рынке и конкурент немецкого холдинга — американская группа AIG. Ее "дочка" уже стала лидером российского рынка накопительного страхования жизни. При этом ходят слухи об интересе группы к покупке известных российских страховых компаний.
Впрочем, пока правила игры на рынке диктуют не иностранцы. На страховой рынок пришел российский промышленно-финансовый капитал. Похоже, всерьез и надолго. А результаты уже есть: реальное управление в страховых компаниях во многих случаях уже перешло от менеджеров-собственников к наемным управленцам. Это первый шаг к капитализации страховых компаний, к капитализации рынка. Несколько примеров. Группа "Альфа" приобрела Восточно-европейское страховое агентство и сформировала на его базе мощную страховую группу "АльфаСтрахование" (ее уставный капитал недавно был увеличен до 1,95 млрд рублей). В компаниях "Ингосстрах" и "Россия" контроль отошел к консорциуму, в составе которого "Сибнефть", "Сибирский алюминий" и "НАФТА-Москва". Промышленно-страховую компанию приобрел ИБГ "НИКойл". Крупный пакет акций "РЕСО-Гарантия" был куплен "МДМ-банком".
Еще одна важная тенденция — консолидация страхового капитала в рамках уже существующих финансово-промышленных холдингов. На базе компании "Интеррос-Согласие" создана группа "Согласие", в число участников которой вошли такие известные региональные компании, как "Капитал-Полис", "Сервисрезерв-Ковров", "АСКО-Липецк" и еще семь страховщиков. Активно развивается и страховая группа "ЛУКойл": приобретена специализирующаяся на розничных продажах Русская страховая компания, идут переговоры с компанией "Центр-Брокер", кэптивный перестраховщик "Индустрия Ре" выходит на "открытый" перестраховочный рынок. За пределы Башкирии стремится крупнейшая региональная страховая группа "Аккорд".
Комментирует гендиректор группы "Ренессанс Страхование" Илья Михайленко:
— Капитализация и концентрация капитала на страховом рынке привели к увеличению влияния финансового сектора на всю экономику страны. В страховые компании приходят новые акционеры — "люди с калькуляторами", умеющие считать деньги. С их приходом, я думаю, закончится ценовой демпинг, тарифы станут реальными, рентабельность рынка повысится и можно будет существовать в нормальных конкурентных условиях.
Во многих страховых компаниях 2001 год ознаменовался изменением стратегии развития. В некоторых случаях это было связано со сменой собственников, в других — с пересмотром внутрикорпоративных принципов. Эти перемены не могли не сопровождаться и другими событиями, формирующими инфраструктуру будущего капитализированного рынка.

Рейтинги и обязаловка поспели вовремя

Российский страховой рынок развивается — и, похоже, в правильном направлении. Именно об этом свидетельствует появление первых рейтингов надежности страховых компаний. Агентство "Эксперт РА" уже присвоило рейтинги десяти страховым компаниям. Анализ их деятельности показал, что в России уже есть страховщики, отвечающие самым высоким стандартам платежеспособности и финансовой устойчивости. Важно и другое — российские страховщики начинают работать в режиме информационной открытости. В этих условиях важнейшими факторами становятся очищение бизнеса от разного рода схем и разработка новых стратегий развития, ориентированных на клиентов.
Все компании, представленные в таблице 1, имеют в своем портфеле долю классического страхования (вернее, у одних компаний весь портфель классический, а у других на рисковое страхование приходится лишь 1% взносов). В прошлом году об отказе от краткосрочного страхования жизни заявила группа "АльфаСтрахование". Прекратили операции в этом виде страхования компании "АСК-Петербург", "Гута-Страхование", "Россия", "Спасские ворота". За традиционную чистоту своего бизнеса ратуют ВСК, "Жива", "Ингосстрах", Русский страховой центр, "Энергогарант". Отказ страховщиков от псевдострахования, по мнению гендиректора ВСК Сергея Цикалюка, является не только признаком оздоровления рынка. Это значит, что "у «грешивших» налогосберегающими схемами страховщиков до сих пор не было долгосрочной стратегии своего развития — она только начинает разрабатываться".
Преобладает все же нерисковое страхование. А это свидетельствует о том, что не все компании выбирают стратегию развития классического страхования: как и за рубежом, многие компании полностью уходят в сферу оказания различного рода нерисковых финансово-страховых услуг. Критиковать такие компании не стоит — бизнес у них такой. Главное, чтобы все было по закону. Как раз в этом решающую роль должно сыграть государство: решительная экономическая борьба со "схемами" не может подменяться единичными полицейскими операциями.
Последние события показывают, что органы власти начинают понимать значимость страхового рынка. Так, буквально на днях Госдума приняла Закон об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев наземного транспорта.
Ежегодный взнос по обязательному страхованию автогражданской ответственности (АГО) — вовсе не очередной непонятный налог на автовладельцев. В цивилизованном обществе каждый должен отвечать за свои действия, поэтому и обязательное страхование нужно не страховщикам, а обществу в целом. Кстати, опыт стран Восточной Европы и СНГ, уже принявших законы об обязательном страховании АГО, показывает, что страховщикам придется нелегко: установление социальных, заниженных тарифов обычно приводит к банкротству мелких компаний, не способных добиться рентабельности этого вида страхования за счет массовости. Крупные же компании получат не только несколько сотен миллионов долларов дополнительных взносов, но и приток клиентов (физических лиц) в других видах страхования.

О росте тарифов

Экономически обоснованные цены — один из важнейших признаков цивилизованного страхового рынка. Стремление выработать стратегию и тарифы, назначаемые отделом маркетинга, несовместимы. В 2001 году это стало ясно страховщикам.
Наиболее существенно повышение цен коснулось рынка автострахования. Дело в том, что ведущие страховщики подвели итоги деятельности по этому виду, подсчитали и "прослезились": убыточным оказалось не только страхование физических лиц (например, в ДМС), но и страхование корпоративных клиентов. Были срочно приглашены актуарии, которые разработали новые структуры тарифов, существенно отличающиеся от прежних. Благо, за последнее десятилетие у лидеров рынка накопилось достаточно статистики, а значит, появилась возможность рассчитать адекватные тарифы не только в целом по портфелю, но и для отдельных групп страхователей. В итоге, при общем росте цен для водителей-профессионалов и качественных автомобилей удалось сохранить и даже снизить существовавшие ранее цены. На глобальную тарифную реформу первым решился лидер рынка — "Ингосстрах", а затем и другие крупнейшие операторы.
Рост тарифов связан и с глобальными убытками на международном страховом рынке, частью которого, без всякого сомнения, является и российский. Рост ущерба от стихийных бедствий и техногенных катастроф, а также сентябрьские теракты в США привели к повышению цен на страхование практически всех типов имущественных рисков. Поскольку Россия является лишь импортером страховых услуг, прямые убытки российских страховщиков от событий, происходящих за рубежом, минимальны. Фактически выплаты зарубежным партнерам осуществляет лишь традиционно работающий и по зарубежным рискам "Ингосстрах", который в качестве одного из перестраховщиков участвует в возмещении убытков по нью-йоркскому WTC. Совсем недавно эта компания заплатила около 9 млн долларов по ущербу, нанесенному наводнением строительству оросительной системы в Перу.
Подобных катастрофических убытков в России не было, поэтому причину роста тарифов надо искать не в действиях наших страховых компаний, а в росте тарифов по перестрахованию за рубежом. Мы попросили ведущие российские страховые компании оценить рост тарифов по заключаемым ими договорам перестрахования с иностранными компаниями. Итак, перестраховочные тарифы в 2001 году повысились практически на 200% в авиастраховании (данные АФЕС), более чем на 50% в страховании строительно-монтажных рисков ("Гефест"), на 100-200% в страховании рисков, связанных с нефтепереработкой, на 30% в страховании грузов ("РЕСО-Гарантия"), на 60-80% в страховании ответственности ("Мегарусс"), на 30% в страховании автотранспорта ("ЮжУрал-АСКО").
Ужесточаются и условия перестрахования: например, уточняется ряд стандартных исключений из покрытия (терроризм, убытки вследствие воздействия компьютерных вирусов и др.), вводятся или увеличиваются минимальные премии по договору перестрахования, более жесткими становятся требования к сбалансированности договоров. Так, увеличение минимальных премий, которые надо заплатить за облигаторную защиту, автоматически покрывающую все риски определенного типа, практически отсекло от перестрахования за рубежом не только мелкие, но и средние российские страховые компании. Правда, влияние всех этих событий сглаживается за счет увеличения возможностей размещения части рисков на российском рынке: по мнению председателя правления Русского страхового центра Дмитрия Извекова, на российском рынке вполне надежно можно размещать риски с лимитами ответственности до 5 млн долларов. Кроме того, о создании перестраховочного пула объявили страховщики топливно-энергетического комплекса, а шесть ведущих российских страховых компании учредили специализированный Российский антитеррористический пул, емкость которого составляет 11 млн долларов.

О менее интересном: итоги года

Теперь о том, чем раньше мы обычно начинали подведение итогов года.
Суммарные взносы страховщиков в 2001 году увеличились на 60,9% и составили 276,6 млрд рублей. Выплатили же страховщики 171,8 млрд рублей. Структура рынка практически не изменилась: по-прежнему более половины взносов приходится на страхование жизни. Отношение величины совокупных страховых взносов к российскому ВВП составило 3%, что пока еще несравнимо с показателями экономически развитых стран (8-12%), но является рекордным для российского рынка (см. графики 1-2).
Страховой рынок сильно концентрирован. Десятка лидеров рынка собирает 58% всех взносов по добровольным видам страхования, а доля проанализированных нами 130 страховых компаний превышает 85%! В таблицах 1-10 представлены показатели страховых компаний, лидирующих как на рынке в целом, так и на отдельных его сегментах.

О ЛИДЕРАХ

Лидером российского страхового рынка по-прежнему является Промышленно-страховая компания. Практически не произошло изменений и в двадцатке ведущих страховщиков. Лидеры значительно "прибавили" в абсолютных сборах, однако крупных перестановок в списке крупнейших не произошло. Впервые наибольшие взносы по видам иным, чем страхование жизни, собрала страховая компания "ЛУКойл": система страховой защиты в рамках нефтяной компании "ЛУКойл" на сегодняшний день является одной из самых качественных в России.
2001 год стал очень удачным и для страховой компании "Природа", которая за счет развития комплексного финансово-страхового обслуживания клиентов и увеличения сборов по страхованию уникальных и сложных имущественных рисков попала в двадцатку лидеров. Более того, в число лидеров вошли и аффилированные к ней компании, специализирующиеся на перестраховочных операциях. В 2002 году руководство компании собирается активизировать свою работу на открытых страховых рынках.
Среди "новичков" рынка, сразу попавших в Top-100 — специализирующееся на перестраховании и страховании от несчастных случаев Славянское СО, занимающее третье место в ДМС Общество страхования при Российском Красном Кресте, созданная бывшими топ-менеджерами ВЕСты страховая компания "Авест-Классик", а также московские компании "Русское страховое товарищество" и "Фиделити". Наиболее динамично развивающиеся в классических видах страхования компании представлены в таблице 11. Высокие, но при этом стабильные показатели развития имеют ВСК, "Ингосстрах", "РЕСО-Гарантия", РОСНО, а также компании "АльфаСтрахование", МАКС, "Прогресс-Гарант", не первый год попадающие в число лидеров по приросту взносов и имеющие высшие рейтинги надежности. Вполне ожидаемо в число лидеров попал новый страховщик РАО "ЕЭС России" — компания "Лидер". При этом сокращение объемов взносов от предприятий электроэнергетики абсолютно не повлияло на компанию "Энергогарант": ее выход на конкурентные сегменты страхового рынка оказался столь успешным, что компания даже без "внешней" поддержки вновь стала одной из самых динамично развивающихся в России. Зато впервые в число самых динамичных российских страховщиков попали Национальная СГ и "Межрегионгарант", первой из регионалов "доросшая" до федеральных масштабов страховая компания "Сибирь", а также один из лидеров в страховании малого и среднего бизнеса группа НАСТА, делающая ставку на классические виды страхования и развитие региональных структур.
К числу крупнейших страховых проектов 2001 года можно отнести следующие. "Ингосстрах", "Прогресс-Гарант" и "Цюрих-Русь" застраховали на 12 млрд долларов имущество "Русского алюминия". Суммы того же порядка фигурируют и в договорах страхования РАО "ЕЭС России", заключенных с компанией "Лидер". По результатам открытого тендера, победителем которого стала ВСК (с условием перестрахования в "Ингосстрахе"), было осуществлено комплексное страхование имущества Сбербанка. Имущественные риски и риски ответственности перед третьими лицами в связи со строительством Третьего транспортного кольца в Москве, а также уникальное оборудование, использующееся при прокладке Лефортовского тоннеля, были застрахованы у лидирующего на конкурентном рынке страхования строительно-монтажных рисков "Гефеста". 4 млрд рублей составил годовой лимит ответственности по договору страхования грузов между Гохраном и СК "Интеррос-Согласие". Уникальные проекты по страхованию космических рисков осуществляла лидер этого рынка группа "Мегарусс". Помимо страхования спутников, ракетоносителей и ответственности при космических запусках, проводимого по международным стандартам страхования, в 2001 году "Мегаруссом" была разработана полноценная программа страхования ответственности затопления космической станции "Мир".
В 2001 году в компании "Москва" на 2 млрд долларов был застрахован авиапарк "Аэрофлота". Лимиты по страхованию ответственности по каждому воздушному судну достигли 1 млрд долларов. При этом после аварии Ил-86 в аэропорту Дубаи компания осуществила, пожалуй, крупнейшую в авиастраховании выплату, которая только по имущественному страхованию составила 6 млн долларов. Урегулирование претензий по страхованию гражданской ответственности продолжается.

РЕШЕТИН Е.

Статья приведена без таблиц.

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »